時間： 2019-11-21 16:20
來源： 21世紀經濟報道
作者： 陳潔
垃圾分類正全面提速。
12月1日，《生活垃圾分類標志》新標準將正式實施，本次修訂的標準將生活垃圾類別調整為可回收物、有害垃圾、廚余垃圾和其他垃圾4大類，這4大類下又細分出了11個小類。
各地的垃圾分類法規也不斷出臺。11月15日，《南京市生活垃圾分類管理條例》草案建議稿開始公開征求意見，按照草案，個人不分類擬最高罰200元。
垃圾分類的不斷推廣，加之規范不斷明確，為垃圾處理開辟出新的市場空間。21世紀經濟報道從啟信寶中獲得的數據顯示，今年以來，經營范圍中含“垃圾處理”的企業新增7376家;而經營范圍包括“垃圾清運”的企業更是新增39679家。
數萬家新增企業“撲向”垃圾處理各鏈條，意味著這一行業的競爭也進入新階段。
垃圾清運新增企業最多
據住房和城鄉建設部城市建設司有關負責人介紹，目前全國46個垃圾分類重點城市居民小區垃圾分類覆蓋率達到53.9%，其中上海、廈門、寧波、廣州等14個城市生活垃圾分類覆蓋率超過70%。
多個城市的垃圾分類覆蓋率提升，給大量企業帶來了機會。
E20環境平臺執行合伙人薛濤對21世紀經濟報道記者表示，垃圾領域總的競爭格局以前主要由政府主導，后來政府將一部分垃圾領域的業務外包，尤其是在南方，以購買服務的方式，將街道的保潔、清運等分段外包出去。
而垃圾清運，也成為今年企業最為熱衷的垃圾處理領域。
啟信寶的數據顯示，今年以來，主營業務中包括“垃圾清運”的新增企業39679家，最高注冊資本為20億元，為中魯盛源集團有限公司。其中，城市垃圾清運注冊資本最高的企業為四川茂之森建筑工程有限公司，為12.8億元。
資料顯示，中魯盛源集團有限公司今年7月份成立，主營業務為房地產開發經營;土地開發;土地整理等，其中一塊包括建筑垃圾清運及回收利用。
薛濤指出，垃圾清運企業數量的快速發展，并不僅僅是今年的事情。2014年之后，高速城鎮化促使城市不斷擴張，政府開始習慣于將垃圾業務外包，加上有PPP之后可以做成大的項目，因此很多防御性企業就借著政府外包的機會來發展自己的業務。
“我們監控的數據也顯示，這幾年環衛企業增加特別多。加上今年推行垃圾分類之后，又出現一大波垃圾相關企業。”薛濤說。
啟信寶數據顯示，今年以來，主營業務中包含“垃圾分類”的新增企業3161家，最高注冊資本為10億元，分別為義烏市環境集團有限公司、億樸新能源科技有限公司。
不過，一些企業均開展垃圾清運和垃圾分類業務，因此“垃圾分類”與“垃圾清運”的數據有所重疊。
以義烏市環境集團有限公司為例，公司成立于今年7月份，工商資料顯示，其主營業務包括城市生活垃圾經營性清掃、收集、運輸;垃圾分類;糞便的收集、清運、處理;環衛設施及設備的投資、建設、運營、維護管理、技術研發和咨詢服務;再生資源回收;固廢處理;危險廢物經營等。
一位垃圾處理相關業務上市公司人士對21世紀經濟報道記者指出，垃圾處理鏈條分為前端、中端和后端，今年以來進入前端垃圾分類的公司很多。因為垃圾分類的技術和參與門檻比較低，新的資本，包括一些跨界而來的公司，進入這一領域比較多，競爭比較激烈。
薛濤也指出，按照總規模來看，垃圾清運這個中間端的數量是最大的，而且進入難度也不大。但是總的來說，垃圾分類這塊前端是最容易進入的。小的外包項目也在增多，大部分都是幾十萬、幾百萬元的單子。
明年競爭或更激烈
薛濤表示，盡管進入企業更多，按照項目質量、規模和集中度來看，垃圾處理的前端和中端，都比不上后端“可口”，后端的一個項目動輒幾千萬以上，收入方面也比較穩定。
所謂垃圾處理鏈條的后端，是包括垃圾焚燒在內的后端垃圾處理和轉化。
國泰君安的數據顯示，今年三季度，垃圾焚燒與其他固廢處置仍然是業績增長最確定的板塊，相關上市公司凈利潤增速同比分別達到31%與28%，單季業績增速環比提升。
2019年前10個月，垃圾焚燒行業招投標+中標垃圾焚燒項目產能合計13.69萬噸/日，其中已中標項目合計9.67萬噸/日，仍處于招投標狀態項目產能規模4.02萬噸/日。中標產能規模已經超越2018年全年中標9.59萬噸/日的水平，預計全年中標產能同比增速或將達到15%。
啟信寶數據顯示，今年以來主營業務包括“垃圾焚燒”的新增企業451家，最高注冊資本為11億元，為上海上實寶金剛環境資源科技有限公司。這家企業成立于今年9月份，主營業務包括環保科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務;從事垃圾焚燒發電工程的建設、維修、管理;城市生活垃圾服務;固體廢物焚燒供電、燃氣經營、供熱等。
薛濤指出，后端的垃圾處理門檻高、資質嚴，但是目前垃圾焚燒領域已經相對飽和，能拿到大項目的主要是二三十家公司，剩下比較有機會的是有機垃圾和建筑垃圾市場。其中，有機垃圾將會成為一個重要的BOT(建設-經營-轉讓)市場。
“這兩塊的商業模式沒有垃圾焚燒那么好，但是也值得市場長期關注，尤其是這兩塊無論從商業模式到技術都還沒有成熟，還處于變革期。比如做有機垃圾處理的模式很多，分散的、集中的、做肥料、做能源的等，有7-8種路線，但也有各自的問題，有的是效益太差，有的是對規模要求高，所以這也是很多公司涌入的原因。”
根據薛濤提供的數據，垃圾焚燒前十名企業的行業集中度已經達到了58%，危廢領域排名第二的是污水處理，但也只有38%的行業集中度。
盡管今年垃圾處理行業已經涌入大批公司，但是行業競爭還沒有到頂點。尤其是一些大型的企業，正在逐步進入垃圾處理的全鏈條，目前這一“滲透”還在初期。
上述垃圾處理上市公司人士指出，預期到明年，垃圾分類的競爭程度會再度提高。“據我們觀察，在垃圾分類上，由于上海已經樹立一個比較高的標桿，很多地方政府看到上海垃圾分類的效果，原有的垃圾分類項目設計就不合適了，還需要調整。”
此外，在清運和垃圾焚燒領域，很多企業也開始中端和末端相互滲透。比如一些企業原來是做中端清運的，現在開始參與到垃圾焚燒或者其他垃圾末端處理這樣的項目。而做垃圾末端處理的，也開始往前端走，比如開始做環衛、清運保潔等。
以在香港上市的中國光大國際有限公司為例，這家企業主營垃圾焚燒發電，今年中標大批垃圾焚燒項目。同時，光大國際也開始向前端、中端滲透。今年5月，光大國際宣布通過注資人民幣4500萬元獲得山東趣享信息科技有限公司90%股權，正式進軍垃圾分類及資源回收領域。
今年6月，光大國際公布簽署湖北省鐘祥環衛一體化項目，涉及投資額約人民幣3022萬元，服務人口約27萬人，日清運生活垃圾約200噸，包括建立垃圾收運體系和智慧環衛管理系統。
“目前來看，垃圾處理的前中后端互相滲透還不算很高，畢竟是不同的業務線，如果沒有一定的項目和人才儲備，很難快速進入。但是可能明年互相滲透的程度會加大，競爭的激烈程度更高。也就是說，垃圾處理也許到明年才能呈現比較清晰的競爭格局。”上述垃圾處理上市公司人士稱。
編輯： 趙凡
武漢大學理學學士、北京大學光華管理學院工商管理碩士。
現任E20環境平臺執行合伙人和E20研究院執行院長，北京易二零環境股份有限公司總經理，湖南大學兼職教授，沈陽工業大學環境與化學工程學院兼職教授，華北水利水電大學管理與經濟學院客座教授，中科院生態環境研究中心碩士生校外導師，天津大學特聘講師，國家發改委和財政部PPP雙庫的定向邀請專家，住房和城鄉建設部城鎮水體污染治理工程技術應用中心村鎮水生態環境治理領域專家，世界銀行和亞洲開發銀行注冊專家(基礎設施與PPP方向)、國家綠色發展基金股份有限公司專家咨詢委員會專家庫專家、巴塞爾公約亞太區域中心化學品和廢物環境管理智庫專家、中國環保產業研究院特聘專家、中國環保產業協會環保產業政策與集聚區專業委員會委員、中國城市環境衛生協會垃圾焚燒專家委員會委員，環境部“污泥處理處置產業技術創新戰略聯盟”特聘顧問。住建部指導《城鄉建設》雜志編委、《環境衛生工程》雜志編委、財政部指導《政府采購與PPP評論》雜志編委，并擔任上海城投、天津創業環保、碧水源、中建環能等上市公司獨立董事。
在PPP專業領域，薛濤現任清華PPP研究中心投融資專業委員會專家委員、全國工商聯環境商會PPP專委會秘書長、中國PPP咨詢機構論壇第一屆理事會副秘書長、生態環境部環境規劃院PPP中心專家委員會委員、國家發改委國合中心PPP專家庫成員、中國青年創業導師、中央財經大學政信研究院智庫成員、中國城投網特聘專家等。
20世紀90年代初期，薛濤在中國通用技術集團負責世界銀行在中國的市政環境基礎設施項目管理，其后在該領域積累了十二年的環境領域PPP咨詢及五年市場戰略咨詢經驗，曾為美國通用電氣等多家國內外上市公司提供咨詢服務，對環境領域的投融資、產業發展和市場競合格局有著深刻理解;2014年初加入E20研究院并兼任清華大學環保產業研究中心副主任，著力于環境產業與政策研究、PPP以及企業市場戰略指導等方向。
出版書籍有《濤似連山噴雪來：薛濤解析中國式環保PPP》和《薛濤解析管理之道與認知之得》，其中，《濤似連山噴雪來：薛濤解析中國式環保PPP》于2018年12月1日正式出版，2021年11月再版；《薛濤解析管理之道與認知之得》2024年7月出版。
主要工作成果包括英國全球繁榮基金全國水務PPP示范項目典型案例研究 、城市水務市場化改革的進展與政策建議研究、貴陽南明河綜合整治(BOT+TOT)項目(北控水務) 、財政部第二批示范項目世行貸款寧波廚余PPP項目等。
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