薛濤：大數據里看環(huán)衛(wèi)市場化中盤和垃圾分類開局

垃圾分類對環(huán)衛(wèi)的影響

接下來再來看一下垃圾分類對環(huán)衛(wèi)產生什么影響。左圖前文中有所展示，是近四年內垃圾分類項目數量占整個環(huán)衛(wèi)項目數量的比例。而在傳統(tǒng)的環(huán)衛(wèi)項目中(年服務金額500萬以上)，服務內容有涉及垃圾分類的項目在2017年以后雖有所增加，但仍僅占2%，相對較低。但據我們了解，很多未提及垃圾分類的環(huán)衛(wèi)市場化項目后期都有通過協商增加垃圾分類服務的情況，因此這個標訊比例并不完全顯示市場實際情況。

而從運營主體來看，前文曾展示目前我國參與環(huán)衛(wèi)市場化競爭的運營主體已超1萬家，其中只參與環(huán)衛(wèi)市場化而未涉及任何垃圾分類相關業(yè)務的占比達到94%。剩下的幾百家中有近半的運營主體只參與垃圾分類相關業(yè)務的運營，一半的運營主體既參與環(huán)衛(wèi)市場化也參與垃圾分類(見左圖)。從企業(yè)類型來看，參加垃圾分類最多的是市場化環(huán)衛(wèi)企業(yè)、物業(yè)保潔市場化延伸企業(yè)、市政綠化市場化延伸企業(yè)，三類占比共計超過95%(見右圖)。

經過上述分析，我們重新審視環(huán)衛(wèi)一體化的發(fā)展發(fā)現，在實行垃圾分類以后，環(huán)衛(wèi)業(yè)務中引入了更多元素，在橫向一體化中主要體現在服務內容的增加，如前端物業(yè)管理、垃圾分類的運營、中端分類收運、中轉站升級等。在縱向一體化中主要體現在分類后新的垃圾品種帶來的處理或利用需求，主要包括廚余垃圾、餐廚垃圾、大件垃圾、裝修垃圾等的資源化利用或處理以及可回收物的回用等。對環(huán)衛(wèi)企業(yè)市場化企業(yè)而言帶來更多選擇的同時也引入了新的思考，作為離垃圾分類最近的群體，是否應該進入前端垃圾分類市場?如何進入垃圾分類市場?在這個問題上，劉建國老師和陳海濱老師的演講中已經給出了一些思路，作為固廢處理鏈條末端的處置企業(yè)，實際上很難直接介入垃圾分類相關業(yè)務，尤其是處于最前端的垃圾分類運營類業(yè)務。但是環(huán)衛(wèi)企業(yè)離垃圾分類更近，他們怎么參與這樣的項目，這是我們要思考的問題。目前來看垃圾箱的升級，中轉站的升級以及車輛的升級是垃圾分類所帶來的最直接的需求提升，其中正如寧波余主任演講中所提到的，包括車載稱重系統(tǒng)等很多技術性的問題尚未解決，還存在大量的發(fā)展空間。而在末端我們相信46個試點城市將產生大量的特許經營BOT業(yè)務形態(tài)的廚余垃圾處理廠的建設運營需求，廚余垃圾處理需求總量將至少占到垃圾焚燒體量的四分之一左右。我們也在觀察深圳等地在中轉站對濕垃圾進行分散式消納的方式，這部分內容年底固廢論壇我們將詳細介紹。另外我們也關注到建筑和裝修垃圾，大件垃圾還有其他再生資源的消納，這些部分都是在垃圾分類影響下固廢行業(yè)進入3.0時代以后帶來的新需求。

新需求爆發(fā)的同時，也為市場化企業(yè)帶來了新的困擾，商業(yè)模式一向是固廢處理行業(yè)的難點問題。近年來，雖然創(chuàng)新的商業(yè)模式更多了，但是比以前更不穩(wěn)定。PPP和特許經營什么關系，哪些該用PPP，哪些該用特許經營，哪些該購買服務，政府和市場上的主體并不清楚。同時上述各種商業(yè)模式均過度依賴政府付費，企業(yè)很難構建獨特的競爭優(yōu)勢。此次環(huán)衛(wèi)服務的擴容、垃圾分類的出現、末端種類的增加，注定要對現有商業(yè)模式造成影響，橫縱向一體化的集成，必將帶來更加復雜的商業(yè)模式。上圖中展示的是環(huán)衛(wèi)一體化過程中所使用的部分商業(yè)模式及集成關系，相對較為復雜，可參考2017、2018固廢戰(zhàn)略論壇上的演講中對這個圖詳細的解釋(推薦閱讀→薛濤：合久必分、分久必合——垃圾分類下的固廢產業(yè)新格局)(推薦閱讀→薛濤：四維集約，合縱連橫—固廢產業(yè)年度盤點)。我們特別關注的是一些地方政府部門已經在探索裝修垃圾的溯源和污染者付費制度，相信不久的未來將出現一種新的商業(yè)模式，使圖中部分業(yè)務由右側政府付費向左側使用者付費飄移，從而形成更為穩(wěn)定的長效付費機制。同時在面臨著無廢城市建設的需求當中也將出現更多新型商業(yè)模式。

最后，我們再回來計算一下垃圾分類到底給環(huán)衛(wèi)的投資和運營產生多少增量。目前我們僅對黃線下的環(huán)衛(wèi)網部分內容進行了測算。黃線以上的回收網部分內容政府不宜過度干預，此處的模式及空間還有待審視，我們也將在年底的固廢論壇中做詳細分析。單從環(huán)衛(wèi)鏈條上來看，以百萬人口里計，第三方監(jiān)督和引導服務上有7078萬/年的服務空間，由此推算垃圾分類在前端上有超過600億的運營空間，由于需要政府持續(xù)的支出，很多企業(yè)擔心政府有沒有這樣的準備進行長期支付，我們也認為政府過度參與的垃圾分類模式不可持續(xù)，但在目前試行推廣階段卻必不可少。除了前端以外，相對更清晰的則是中端分類收運的車輛、中轉站的升級改造等等內容，經過測算每年能帶來100億投資增量空間。而在末端，我們曾測算過廚余垃圾的增量空間在50億/年。整個系統(tǒng)都對我們環(huán)衛(wèi)的投資帶來需求，同時也對我們政府的支付帶來了挑戰(zhàn)。

以上海為例來看，近年以來上海做了很多工作，已經購置了眾多分類收運車輛，也規(guī)劃建設了很多處置設施，部分尚未投入運營。但可以看到的是這樣大規(guī)模的投資必然會對整個環(huán)衛(wèi)鏈條產生重大的影響。

本次報告內容主創(chuàng)團隊

編輯：陳偉浩