薛濤：大數(shù)據(jù)里看環(huán)衛(wèi)市場化中盤和垃圾分類開局

上午陳海濱老師的演講中提到環(huán)衛(wèi)一體化無論是城鄉(xiāng)一體化還是業(yè)務(wù)范圍的一體化，所有的一體化都不僅僅是市場化的擴(kuò)大(推薦閱讀→陳海濱：垃圾分類企業(yè)的定位與任務(wù)探究)。認(rèn)真解讀2014年的國發(fā)60號文(《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見》)，我們發(fā)現(xiàn)文中在這一輪改革以及增加市場機(jī)制配置作用的中間，有一個因素談到了基礎(chǔ)設(shè)施的集約化運行，在2018年(第十二屆)固廢戰(zhàn)略論壇上的演講中以“四維集約，合縱連橫”為題具體描述過固廢產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中集約化在四個維度上的應(yīng)用(推薦閱讀→薛濤：四維集約，合縱連橫—固廢產(chǎn)業(yè)年度盤點)。集約化和市場化兩個概念交織在一起，才是現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)常說的環(huán)衛(wèi)一體化概念。

上圖中從多維度呈現(xiàn)了環(huán)衛(wèi)一體化，不僅體現(xiàn)在中間端的環(huán)衛(wèi)鏈，更體現(xiàn)在前端和后端之中，以近兩年環(huán)衛(wèi)行業(yè)的發(fā)展來看，一體化在其中發(fā)揮了很大作用。

簡單來看，以中環(huán)潔為代表的傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)企業(yè)、僑銀環(huán)保等以綠化養(yǎng)護(hù)為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)、龍馬環(huán)衛(wèi)/中聯(lián)環(huán)境/傲藍(lán)得等以環(huán)衛(wèi)車輛設(shè)備制造為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)紛紛參與了環(huán)衛(wèi)市場化運營。近年來這些企業(yè)紛紛在業(yè)務(wù)范圍上進(jìn)行了拓展，將城市中的管家服務(wù)統(tǒng)統(tǒng)納入了現(xiàn)在環(huán)衛(wèi)市場化的服務(wù)范圍之內(nèi)，稱之為橫向一體化。另外包括焚燒廠、填埋場以及濕垃圾處置廠在內(nèi)的末端處理設(shè)施也被大型市場化環(huán)衛(wèi)企業(yè)納入服務(wù)范圍，稱之為縱向一體化。縱向一體化的趨勢在2018年之后也愈發(fā)明顯。但我們觀察發(fā)現(xiàn)環(huán)衛(wèi)企業(yè)對于焚燒廠的擴(kuò)張還是較困難的，這個問題我們將在年底2019(第十三屆)固廢戰(zhàn)略論壇中還會詳細(xì)探討。主要問題在于末端處置的龍頭企業(yè)(尤其是我們的影響力企業(yè))優(yōu)勢及集中度非常明顯。但是垃圾分類的開展，會給我們后端一體化提供新的品種，同時提供更多的機(jī)會。總的來看，環(huán)衛(wèi)一體化的項目一般是相對較高端的項目，也對信息管控以及裝備的升級提出了更高的要求。

通過數(shù)據(jù)觀察，我們發(fā)現(xiàn)環(huán)衛(wèi)一體化項目一般體量較大，在過去三年的環(huán)衛(wèi)一體化項目中，年服務(wù)金額在500萬以上的項目占比達(dá)到了94%，而體量小于500萬的項目占比僅有6%(見左上圖)。

從另一個角度來看，在環(huán)衛(wèi)一體化項目中(以年服務(wù)金額計)，橫向一體化項目最多，占比達(dá)到92%，也就是一體化的趨勢出現(xiàn)在城市管理服務(wù)的部分更為明顯。縱向一體化項目相對較少僅有不足8%，橫縱向加在一起的項目占比則更是鳳毛麟角，占比僅為0.22%(見左下圖)。

按照參與主體的不同分類(見右圖)，我們發(fā)現(xiàn)以啟迪環(huán)境為代表的垃圾焚燒、污水處理為主營業(yè)務(wù)的A方陣企業(yè)在縱向一體化項目較多，以項目數(shù)量計包含縱向一體化的項目可達(dá)到該類企業(yè)環(huán)衛(wèi)一體化項目的15%左右。縱向一體化項目包含末端處理設(shè)施的投資建設(shè)，得益于優(yōu)秀的資本運作能力，A方陣企業(yè)更易獲得縱向一體化項目。其次是以北環(huán)為代表的地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)的市場化企業(yè)，縱向一體化項目占到其全部環(huán)衛(wèi)一體化項目的近10%。地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)主要得益于其在本地的地方政府關(guān)系，更易獲得本地末端處置項目，形成縱向一體化運營的實質(zhì)。而其他種類的環(huán)衛(wèi)企業(yè)承接縱向一體化項目則相對較少。

除了從數(shù)據(jù)上分析以外，E20研究院征集了環(huán)衛(wèi)一體化項目的優(yōu)秀案例。結(jié)合來看，我們認(rèn)為優(yōu)秀的一體化項目，與當(dāng)?shù)卦械姆稚⑹竭\營及管理相比，提升主要體現(xiàn)在上圖中的六個方面：機(jī)械化作業(yè)水平的提高，智慧化管理水平的提高，產(chǎn)業(yè)鏈銜接水平的提高(主要是縱向一體化以及資源化中間的跨產(chǎn)業(yè)協(xié)作問題)，區(qū)域統(tǒng)籌協(xié)同水平，兩網(wǎng)融合協(xié)同水平(主要是與垃圾分類有關(guān)的可回收物城市礦山網(wǎng)和環(huán)衛(wèi)網(wǎng)的綜合管理水平的提升)，以及現(xiàn)有資源的配置效率(主要是存量的車輛和人員管理的提升)。

從這六個方面的提升，我們挖掘了一批優(yōu)秀的環(huán)衛(wèi)一體化項目。包括北京環(huán)衛(wèi)的宿遷市區(qū)的環(huán)衛(wèi)項目在存量資產(chǎn)上和人員管理上的一些方法。

僑銀環(huán)保，至今最大金額的區(qū)域一體化項目，官渡區(qū)的項目，由于它的區(qū)域面積非常大，在區(qū)域統(tǒng)籌協(xié)同水平上我們看到了很多管理的提升。

類似的還有中環(huán)潔的黃山項目，與官渡項目不太相同，黃山生態(tài)環(huán)境非常好，鄉(xiāng)村面積非常大，現(xiàn)在的城鄉(xiāng)共治、農(nóng)村環(huán)境治理中的核心是對垃圾的管理。因為它對水源的保護(hù)是影響非常大的;在黃山環(huán)衛(wèi)一體化案例上，與前一個案例對比，我們更關(guān)注的也是區(qū)域統(tǒng)籌，但是關(guān)注不同的是如何把城鄉(xiāng)統(tǒng)籌管起來，如何把鄉(xiāng)村的垃圾管好，避免對水源產(chǎn)生污染。

以及啟迪環(huán)境蚌埠項目，啟迪作為老牌的末端環(huán)衛(wèi)公司，逐漸走到前端，全面覆蓋環(huán)衛(wèi)一體化。啟迪環(huán)境在城市礦山領(lǐng)域也有自己其他的布局，在蚌埠項目中，在兩網(wǎng)融合中做出了嘗試，結(jié)合了一些互聯(lián)網(wǎng)的手段，將兩種物資流進(jìn)行了整合，提高資源循環(huán)的效率。

這都是我們這次論壇評選案件中的一些典型項目，供大家參考。

環(huán)衛(wèi)市場化中盤

對近年來環(huán)衛(wèi)項目的總體情況分析(見左圖)，我們發(fā)現(xiàn)，無論從中標(biāo)項目數(shù)量(見左圖藍(lán)色及右上圖)還是中標(biāo)金額(見左圖橘色及右下圖)方面來看，今年到目前為止，增速都在減緩(見左圖黃色)，甚至可能走向平滑。可以看到2019年9月，中標(biāo)數(shù)量、中標(biāo)年服務(wù)金額，均小于2018年，這也從數(shù)據(jù)方面佐證了大部分市場化環(huán)衛(wèi)企業(yè)今年以來的壓力感。

編輯：陳偉浩