中節(jié)能資本整合加快，六合天融擬“借船出海”實現IPO

時間：2015-05-19 16:47

來源：E20環(huán)境平臺

作者：成苗苗

近日，北京產權交易所項目信息顯示，中節(jié)能六合天融環(huán)保科技有限公司擬轉讓旗下中節(jié)能（重慶）天域節(jié)能環(huán)保有限公司40%股權，掛牌價為1307.6萬元。作為首批央企改革試點的6家央企之一，中節(jié)能近年來加快了資產整合步伐，僅重慶區(qū)域，去年至今中節(jié)能就有5筆掛牌轉讓項目。

E20環(huán)境平臺高級合伙人、中國水網/中國固廢網/中國大氣網主編成衛(wèi)東表示：“六合天融是中節(jié)能旗下大氣版塊子公司，相較于本次股權轉讓，二月份中節(jié)能下屬上市公司啟源裝備擬收購六合天融100%股份的公告意義更為重大。“

2月14日，中節(jié)能旗下上市公司西安啟源機電裝備股份有限公司（以下簡稱“啟源裝備”）發(fā)布《西安啟源機電裝備股份有限公司發(fā)行股份購買資產之重大資產重組暨關聯交易預案》，公告顯示，公司擬向六合天融全體股東以非公開發(fā)行股份的方式購買其持有的六合天融 100%的股權，作價9.69億元（啟源裝備向六合天融全體股東發(fā)行股票的價格為 18.03 元/股，不低于市場參考價的 90%）。六合天融是中國節(jié)能環(huán)保集團公司大氣治理板塊的優(yōu)質資產，公司以煙氣脫硫脫硝治理、環(huán)境能效信息監(jiān)測及其大數據應用為主要業(yè)務，其主營業(yè)務收入主要來源為脫硫脫硝工程相關收入。根據本次交易標的預估報告所依據的假設，2015 年至 2017 年標的公司利潤預測數分別為人民幣 8,000 萬元、9,000 萬元和 1 億元。公告發(fā)出至今，啟源裝備股價已翻近三倍。

啟源裝備5月8日發(fā)布《重大資產重組進展公告》稱：本次交易的生效和完成尚需獲得公司董事會、國務院國資委、公司股東大會的批準及取得中國證監(jiān)會等相關部門的核準，本次交易能否獲得公司董事會、國務院國資委、公司股東大會的批準及中國證監(jiān)會等相關部門

的核準，以及最終取得上述批準或核準的時間存在不確定性，敬請廣大投資者注意投資風險。

“如果啟源裝備以發(fā)行股票的方式收購六合天融100%股權成功，意味著六合天融將借助啟源裝備IPO上市。這一次的資產重組表明中節(jié)能利用已有的上市公司資源加快對集團內的環(huán)保優(yōu)質資產整合，特別是讓大氣版塊成功接通資本市場。”成衛(wèi)東說。

2015年初，中節(jié)能黨委常委、副總經理余紅輝接受E20環(huán)境平臺專訪時曾表示：“今年我們要讓水務板塊、大氣板塊走向資本市場，固廢板塊也在積極準備。要想把產業(yè)做好，就要借助資本市場的力量，讓產業(yè)和資本互動起來，要動員市場和社會資本的力量支持我們的團隊，以及我們形成的商業(yè)模式。”成衛(wèi)東認為，啟源裝備對六合天融的收購恰好是對這一戰(zhàn)略的印證。可以期待，中節(jié)能旗下的水務板塊、固廢板塊也會加快資本市場的步伐。“余總曾表態(tài)到2020年，中節(jié)能的環(huán)保板塊要成為向世界500強企業(yè)”，可以看到他們已經開始謀篇布局。”

在此之前，中節(jié)能在資產整合方面已經頻頻動作，剝離電礦、電力等副業(yè)，逐步形成一支環(huán)保產業(yè)的“高能戰(zhàn)隊”。“這樣清晰化的剝離對中節(jié)能意義非凡，中節(jié)能水、固、氣三個版塊業(yè)務都在逐漸清晰，這更有利于公司在環(huán)境治理的浪潮中發(fā)揮國家隊的作用。”

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編輯：成苗苗

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